天风证券股份有限公司朱晔近期对绿的谐波进行参谋并发布了参谋评释《Q3盈利情况改善，期待下流机器东说念主需求提振》，本评释对绿的谐波给出买入评级，刻下股价为122.6元。

　　绿的谐波(688017)　　事件：公司发布三季报，2024年前三季度公司结束买卖收入2.76亿元，同比增长8.64%;归母净利润0.59亿元，同比减少18.85%。　　点评：　　前三季度：　　1）毛利率/净利率区别为39.53%/21.71%，同比-2.2/-7.4pct。　　2）销售/经管/研发/财务用度率区别为3.51%/5.23%/12.99%/-0.33%，同比+1.06/-0.5/+0.66/+10.09pct。　　24Q3：　　1）结束营收1.035亿元，同比+25.59%，环比+14.44%；结束归母净利润0.22亿，同比+1.63%，环比+34.61%。　　2）毛利率/净利率区别为38.1%/21.76%，同比-2.42/-5.44pct，环比-0.33/+3.39pct。　　Q3营收同比环比齐有增长。上半年公司主要下流摆布规模智能机器东说念主等市集仍靠近较大压力，导致公司上半年同比旧年销售情况处于相对牢固的景色，而三季度营收同比环比均有擢升。收货于净利率环比擢升较大，Q3归母净利润环比出现较大幅度擢升，功绩逐步建造。　　公司握续加大研发力度。抑制2024年6月30日，公司领有160项灵验专利同期公司将此类新期间摆布到了公司新家具中如高端精密数控转台、液压打磨头、自符合出动特种装备、高端数控机床等新家具中。　　工业自动化为永久趋势，通盈优配而机器东说念主行业快速发展为公司家具带来较大需求量。跟着以东说念主形机器东说念主为代表的智能机器东说念主行业快速发展，其对谐波减慢器的需求将会结束数目级的增长。公司一贯坚握的谐波减慢器自动化坐蓐的功课面目将会在改日带来在产能扩展、大规模坐蓐本钱抑制等方面带来庞杂的上风。　　机器东说念主在制造业浸透率预期擢升，公司有望霸占市集。跟着3C、半导体等行业需求逐步有所回暖以及机器东说念主的举座价钱握续下行，下半年智能机器东说念主有望在制造业的浸透率进一步擢升。改日，智能机器东说念主企业将束缚挖掘新的摆布场景，说明终局用户越来越多的摆布场景，对机器东说念主整机及中枢功能部件提议的更多定制化的需求。　　保管公司“买入”评级。由于公司主要下流摆布规模智能机器东说念主等市集仍靠近较大压力，咱们调养了公司的盈利预测，展望公司24~26年归母净利润区别为0.85/1.11/1.5亿元（24~25年前值为1.92/2.76亿元），同比增1.55%/29.6%/35.6%，对应估值242/187/138X。　　风险领导：下流需求不足预期；产能爬坡不足预期；测算具有主不雅性。

本站数据中心说明近三年发布的研报数据野心，国元证券龚斯闻参谋员团队对该股参谋较为潜入，近三年预测准确度均值为79.98%，其预测2024年度包摄净利润为盈利8847万，说明现价换算的预测PE为235.77。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有11家机构给出评级，买入评级3家，增握评级8家；昔时90天内机构观念均价为81.63。

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