6月17日，港股大盘缩量整理，恒生指数收报17，942点，全日着实无升跌。恒生科指微升0.1%，收报3，712点。大市成交金额减少至963亿港元，为本年4月18日以来最低，显现资金大多不雅望为主。港股通净流入37.8亿港元，央国企仍是主要买入对象。

　　中泰海外在示，好意思元指数延续强势，重迭5月中国忽地、固投及工业出产数据发扬絮聒，港股阛阓风险偏好暂时不高。存量资金围绕基本面较好且具题材及催化剂的板块来回，如忽地电子、半导体。

　　受苹果（AAPL US）或正在竖立一款更薄的iPhone机型iPhone 17 Slim的音讯提振以及苹果AI功能推动换机的逻辑利好，苹果倡导股集体走强，比亚迪电子(285 HK)及瑞声(2018 HK)折柳创21年7月及22年1月以来新高。

　　受台积电具体加价计算的报说念提振，港股半导体中芯（981 HK）、华虹（1347 HK）折柳高涨2.6%、1.1%。

　　高息内银股发扬沉着，煤炭、材料、燃气及电力有较大跌幅，兖矿动力(1171 HK)及五矿资源(1208 HK)股价已创出晓示配股或供股以来的低位。

　　央行晓示6月MLF缩量等价续作念，响应举座阛阓流动性充斥，央行暂无注入更多流动性的必要性。由于MLF利率不变，以及计划到东说念主民币汇率存在压力，预测本月的LPR守护不变契机较大。

　　宏不雅数据：中国5月制造业及工业出产保捏韧性，社零忽地守护弱复苏，地产销售端及投资端无间受压。

　　中国5月社零同比增长3.7%，优于预期的3.0%，1-5月劳动零卖额同比增速降至7.9%，社零剔除基数效应的三年平均增速有所改善，但中长久增速下行的趋势未有窜改。

　　5月工业加多值同比增长5.6%，逊预期的6.0%，制造业无间成为主要扶直。5月固投累计同比增长4.0%，在线配资逊预期的4.2%，其中制造业、基建及房地产投资折柳累计同比增长9.6%、5.7%及下降10.1%，地产攀扯及专项债刊行节律较慢是主因。

　　5月房地产市况守护低迷，5月70个大中城市新建商品住宅价钱同比下降3.9%，为2015年6月以来最大跌幅；二手住宅价钱指数同比下降7.5%，创有记载以来最大跌幅。不外值得老成的是，统计局的销售价钱接管网签价钱，存在一定的滞后性。笔据接管现况成交价的中指考虑院百城住宅指数，5月举座销售价钱同比上升1.3%，统计智商不同导致数据有所判袂，房价企稳与否还需更万古分不雅察。

　　5月商品房销售面积及销售额诚然环比增长，但同比仍然着落16.1%及24.3%，无间处于高双位数的跌幅。5月份新开工及兑现量折柳同比着落22.6%及18.4%，降幅较4月份的12.3%及15.4%再度扩大。

　　行业动态：AI倡导方面，积累科技（1729 HK）股价捏续走强，并创历史新高。据报说念积累科技的大鼓舞立讯精密（002475 CH）照旧插足英伟达GB200 芯片的供应链；以及苹果行将运转构建基于M2Ultra 芯片的AI劳动器，立讯精密是苹果的供应商之一。立讯精密（002475 CH）和积累科技（1729 HK）将受惠科技巨头新址品投产。

　　汽车行业方面，报说念称巴菲特在6月11日再次减捏比亚迪H股（1211 HK），捏股比例从7.02%降至6.9%。自2022年巴菲特初度减捏后，再次减捏已在阛阓预期之内。

　　医药行业方面，国度医保局日前发布的“2024年国度医保目次更动决议（征求意见稿）”，初度明确提出将3年内未向医保定点机构供应的药物剔出医保目次。此外，征求意见稿摄取以往支捏新药的原则，将纳入2024年6月30日前上市的新药。

　　中泰海外以为，以上动向标明政府今后坚硬调在确保将有限的医保基金用在刚需型居品的同期无间鼎力支捏新药研发。由于经常来说关于新上市居品，纳入医保能提振销量，因此将无间矜恤新纳入医保目次的居品。

　　光伏板块，光伏股多半着落。按照近期光伏居品价钱捏续着落情况，推算行业2024年中期事迹或逊阛阓预期。

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